00:00 H20 수출 금지 및 트럼프 언급

최근 H20에 대한 중국 수출이 금지됐다가 트럼프 전 대통령이 이에 대해 제기를 하였습니다. 엔비디아 측에서 H20에 대한 재고가 별로 없는 상황이며, 주문을 넣었던 TSMC에서 미국의 제지로 인해 주문이 취소되었습니다.

00:13 TSMC의 고객 라인 변경

TSMC는 주문을 취소당한 제품들을 다른 고객의 생산 라인으로 변경하였습니다. 이로 인해 엔비디아는 새로운 칩을 개발할 수밖에 없으며, 현재 B30 RTX 프로와 같은 제품에 대해 GDDR을 사용할 것이라는 전망이 있습니다. GDDR은 그래픽 메모리이며, 삼성은 이 분야에서 우수한 성과를 내고 있습니다.

00:35 삼성전자 주가 반등

최근 삼성전자의 주가가 반등하며 많은 사람이 관심을 보이고 있습니다. 2분기 실적은 이전보다 부진했으며, 매출은 74조 원, 영업 이익은 약 4조 6억 원으로 나타났습니다. 이 실적은 작년 3분기 이후 계속해서 저조한 성적을 기록하고 있으며, SK 하이닉스는 9조 원이 넘는 성과를 내기도 했습니다.

01:01 삼성전자 2분기 실적 분석

삼성전자의 2분기 실적 여러분이 직접 평가한 결과 영업 이익이 4조 대로 떨어졌습니다. 여러 가지 이유가 있겠지만, 시장이 전반적으로 좋지 않았으며, HBM 및 파운드리 사업 실적이 부진했습니다. 대손충당금 문제로 인해 재고자산 회계 평가에서 손실을 보았고, 이로 인해 이익이 줄어들었습니다.

01:29 재고자산 평가 손실

삼성전자가 겪은 재고자산 평가 손실은 1조 원이 넘습니다. 재고자산은 회사의 자산으로, 제대로 판매되지 않을 것으로 예상되어 평가가 낮춰졌습니다. 특히나 MBD에 대한 납품이 원활하지 않아 영업 이익에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 이로 인해 최근 시스템 반도체 및 파운드리와 관련하여 부진한 실적이 계속되고 있습니다.

02:03 HBM3 납품 일정

현재 삼성전자는 HBM3 M비디아 납품을 위해 준비 중이며, 납품이 이루어질 시기는 빠르면 3분기, 늦어도 4분기로 예상되고 있습니다. 매출로 잡히기까지는 시간이 필요할 것으로 보이며, 내년 초에 이루어질 가능성이 큽니다. 다만, HBM4 양산이 하반기에 시작되므로 HBM3보다 HBM4에 대한 기대감이 높아질 것입니다.

03:00 삼성전자 명성 회복 가능성

최근 삼성전자는 반도체 수출이 증가하고 있으며, AI와 관련된 수요가 다소 회복될 것으로 예상하고 있습니다. 이러한 시장 환경 속에서 SK 하이닉스의 좋은 실적도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다. HBM3가 M비디아에 납품되고, 빅테크 기업에도 적용될 경우 매출이 증가할 것으로 보입니다.

04:12 삼성전자 실적 반등을 위한 두 가지 사업

삼성전자의 실적 반등을 위해 가장 중요한 사업 분야는 ACBM과 파운드리입니다. 특히 M비디아에 대한 납품이 이루어져야 하며, 이는 곧 매출에 큰 영향을 미칠 것입니다. AI 반도체와 관련된 수요 증가가 예견되는 만큼, 삼성의 ACBM 부문은 크게 성장할 가능성이 높습니다.

05:13 삼성 파운드리와 TSMC의 차이

현재 삼성 파운드리는 TSMC와 비교하여 수익성에서 어려움을 겪고 있습니다. TSMC는 고객 대응 서비스가 뛰어나고 있으며, 삼성은 더 많은 고객을 확보하기 위해 안정적인 수율 확보에 힘쓰고 있다고 합니다. 현재 수율은 4나노 공정에서 약 80%, 3나노 공정에서 60%, 2나노 공정에서 40% 수준으로 개선되고 있습니다.

06:02 삼성 파운드리 수익성 문제

삼성은 고객에게 제때 납품할 수 있는 능력이 부족하다는 평가를 받았습니다. 특히 수율 문제가 심각하여 고객들이 맘대로 주문을 맡기기 어려운 상황입니다. 이러한 문제는 고객의 신뢰를 저하시키고 있으며, 제품의 수익성에도 지속적인 타격을 주고 있습니다.

06:43 삼성 파운드리 개선 여부

삼성 파운드리의 수율이 개선되고 있다는 이야기가 있습니다. 최근 수율이 안정화되면서 고객사와의 관계가 개선될 가능성이 높아지고 있으며, AI 수요와의 연계로 매출 상승을 기대하고 있습니다.

07:04 삼성전자 목표 주가 및 외국인 투자자

증권가에서는 삼성전자의 목표 주가를 올리고 있으며, 이는 더 이상 나빠질 여지가 없다고 봅니다. AMD와 같은 빅테크 기업들이 HBM3를 사용하고 있어 매출 증가가 기대됩니다. 외국인 투자자들이 삼성전자에 대한 관심을 계속해서 보이고 있으며, 이는 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

08:12 SK 하이닉스 주가 하락

최근 SK 하이닉스의 주가가 하락한 이유는 삼성전자가 물량을 쏟아낼 것이라는 우려 때문입니다. 골드만 삭스가 SK 하이닉스의 매수 의견을 중립으로 바꾸고, 이로 인해 SK 하이닉스의 주가가 하락한 것으로 분석됩니다.

09:01 HBM 수출 재개 가능성

M비디아가 중국에 HBM 수출을 재개할 수 있는 가능성이 생겼습니다. 과거에 HBM3가 삼성에게 많이 사용되었으며, 현재 HBM 수출 제재가 풀리면 다시금 삼성은 큰 혜택을 볼 수 있을 것입니다.

09:34 GDDR과 HBM의 관계

새로운 칩인 B30 RTX 프로가 GDDR을 사용할 것으로 보입니다. 삼성은 메모리 분야에서 매우 강한 포지션을 차지하고 있으며, HBM 외의 다른 메모리 시장에서도 우수한 성과를 내고 있습니다.